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In einer Ad-hoc-Mitteilung hat die [RTL Group](/company/rtl-group) verkündet, dass sie am Mittwoch ein freiwilliges öffentliches Angebot zum Rückkauf von bis zu vier Millionen RTL-Group-Aktien bekannt gegeben hat. Hintergrund ist die geplante Übernahme von [Sky Deutschland](/company/sky-deutschland) im kommenden Jahr.

Das Angebot erfolgt gegen Barzahlung zu einem Preis von mindestens 30,85 Euro und höchstens 37,85 Euro pro Aktie. Die Preisspanne orientiert sich am aktuellen Börsenkurs-Niveau von 34,35 Euro (Xetra-Schlusskurs vom 3. September) mit einer Spanne von ungefähr plus/minus 10 Prozent. Das angestrebte Volumen von 4 Millionen RTL-Group-Aktien entspricht 2,58 Prozent des Grundkapitals der RTL Group.

**Mehr zu den Hintergründen**

Am 27. Juni gab die RTL Group den Erwerb von Sky Deutschland (DACH) bekannt. Der Kaufpreis setzt sich aus 150 Millionen Euro in bar und einer variablen Komponente zusammen, die an die Kursentwicklung der RTL-Group-Aktie gekoppelt ist.

Die potenzielle variable Komponente kann von Comcast, der Muttergesellschaft von Sky, jederzeit innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss der Transaktion ausgelöst werden, sofern der Aktienkurs der RTL Group 41 Euro übersteigt, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen.

Die variable Gegenleistung ist auf insgesamt 377 Millionen Euro begrenzt. Die RTL Group kann diese entweder in RTL-Group-Aktien, in bar oder in einer Kombination aus beidem begleichen.

„Das Rückkaufangebot ermöglicht es der RTL Group, einen Bestand an eigenen Aktien aufzubauen, der zur vollständigen oder teilweisen Begleichung der potenziellen variablen Komponente aus der Sky-Deutschland-Transaktion oder für andere zukünftige Akquisitionen verwendet werden kann“, heißt es dazu in der Mitteilung.

**Rückkauffrist gilt bis 12. September**

Nach Ablauf der Annahmefrist wird die RTL Group die endgültige Anzahl der Aktien bestimmen, für die sie gültige Angebote gemäß den in der Angebotsunterlage festgelegten Bedingungen annehmen wird. Der endgültige Kaufpreis entspricht dem niedrigsten Preis innerhalb der Preisspanne, zu dem die RTL Group – basierend auf den eingereichten Annahmeerklärungen – die angestrebte Gesamtzahl an Aktien erwerben kann.

Die Angebotsunterlage für das Aktienrückkaufangebot wird voraussichtlich am 3. September veröffentlicht. Die Annahmefrist beginnt am heutigen 4. September um 09 Uhr mitteleuropäischer Zeit und endet am 12. September um 16 Uhr.

Bertelsmann, der Mehrheitsaktionär der RTL Group mit einer Beteiligung von 76,3 Prozent am Grundkapital, hat im Rahmen einer unwiderruflichen Verpflichtung zugesichert, zwei Millionen RTL-Group-Aktien zum endgültigen Kaufpreis nach Ablauf der Annahmefrist anzudienen. Die von Bertelsmann gültig angebotenen Aktien werden von der RTL Group zu denselben Bedingungen angenommen und gekauft, die für alle anderen Aktionäre gemäß der Angebotsunterlage gelten.

*In Zusammenarbeit mit unserer Schwesterpublikation THE SPOT Media & Film*

Wegen Sky-Übernahme: RTL Group kauft eigene Aktien zurück